交易員的五大法則

【交易員的5大法則】

1/ 永遠別全力一擊。 2/ 永遠別說這次一定要贏。 3/ 永遠別急著為上次的虧損報仇。 ⋯⋯ 4/ 別輕易放棄原先研判好的止損及目標位置。 5/ 每次交易均當作是第一筆,而非最後一筆交易。

2017年2月28日 星期二

【操作日誌0228】平倉


美股仍然持續慢升走勢,港股結算後似走弱。
觀察今日收市是否會跌穿23850之下。
匯豐業績後急跌,反彈無力,連續下跌,自去年8月份開始之升勢應該已完結,目前沒有持倉,可能會侯反彈做淡,下面支持位在61附近。
388港交所業績後急跌,成交量減,升回197元之前暫時看淡,若連195都站不上,會long put 搏下,有機會打回原型,跌回190之下。
1299曇花一現?昨天升穿50元,今天急回,繼續觀察,目前只有小量48 short put ,,今天已平一半,舊倉47全平。
仍然持有內險股2318/2628
short put 舊倉,跌破20天線會減注碼。
新地及銀河今天出業績,業績後有訊號才作部署,新地正常仍然看升。
中移動走勢偏弱,以88及86元為好淡突跌破判斷位。
騰訊在215元附近回落,也是去年9及10月的大蟹貨區,回調也屬正常,跌穿207元要小心。
1號長和繼續升,可惜上週只有建立2月L C ,未有部署3月。
883 最弱,平均線空頭排列,反彈吼位做淡。
期指期權沒有持倉,個別股份持倉也極少。
大市是否見頂回跌,還是回調再升?會看明天3月份首個交易日走勢再作決定。
繼續以23850為短線好淡分界線,若跌破23600,跌勢可能會加劇。
個人的交易方法並不適合大部分投資者。建議找到適合自己個性的有效交易策略。
以上乃個人之操作日誌,並不構成推薦,建議或誘使買賣之行為,期權價格可能急升或急跌,過往之績效不代表將來之獲利保證,投資人應有所取捨。

2017年2月27日 星期一

Plan B

要想成為出色的交易員,
第一步,不是學會所有賺錢招式,
而是先學會輸錢,跟現實妥協,
屈服於市場的走勢,學會如何輸少當贏的委屈,
要有「留得青山在」的盤算。

2017年2月22日 星期三

【操作日誌0222】好倉繼續


指數過去幾天,持續在24000點附近震蕩,昨天跌破24000,卻又受到美股突破歷史新高激勵,今天收復昨天跌幅有突。
內銀股回調後繼續強勢,long call 倉經不起震蕩,已經全平,short put 倉繼續保留,週一也有加少量。
匯豐業績後急跌,幸好只有少量long call ,輸曬算。
港交所昨天跌破199元,今日走勢也不強,舊long call 倉,已平7成,short put 倉也已經平部分,未來走勢仍然偏升格局,但大升不易,今日成交量增加,但股價反應冷淡,可能之前升過頭,加上散戶買太多渦輪及call ,或許2月期權到期後才升,有待圖形走勢模式之訊號。
中移動今日走勢偏好,收全陽燭,有偷步開少量末日long call ,升穿88.50可能會加倉。
內險股,繼續盤整,2318如突破42.90可能會加long call,short put 好倉繼續保留。
1299 上週五 突破48元後急升,但只升1日半,long call 走一半保本。
今日也有追688 call ,博升多1兩日。
週一16新地低開貼高收,收全陽燭,週二開市早段在109元之上,突破波段高點時更出現大成交,果然在下午時段即爆上,幅度還超過自己的想像。
舊倉由輸6成幾變賺7倍以上,可說驚險萬分,今天再破新高但震蕩劇烈,倉大真的很難久持,尤其是long 賺超過10倍時,面對的壓力也隨之上升10倍,目前已平8成倉,其餘繼續放。
騰訊今日有加long call 博末日,因憧憬過去兩個月騰訊均在結算日前急升。
914今天終於升抵28元終極目標位28元(差1格),最後1筆long call 倉也平。
由於long call好倉不少,未能逐一分析,2月份整體來說,long call 3成應該會全虧損,4成仍然在賺賠之間,未分勝負,其餘3成平均有5倍以上,算是自大時代後首次出現的高勝算現象。
未跌破23850及10天線前,會繼續好倉,即使跌破也暫時不會反手做淡。
個人的交易方法並不適合大部分投資者。建議找到適合自己個性的有效交易策略。
以上乃個人之操作日誌,並不構成推薦,建議或誘使買賣之行為,期權價格可能急升或急跌,過往之績效不代表將來之獲利保證,投資人應有所取捨。

2017年2月18日 星期六

最新一期【經濟一週】


我會介紹一個以倍數為首要目標的反向期權計算方法,
算出最適合 達到預期倍數利潤的行使價選擇。
以避免看對股價走勢卻得不到預期利潤的問題。

2017年2月16日 星期四

【操作日誌0216】終極之前繼續好倉


不知不覺又上1千點,距離從淡倉開始轉身為好倉時之21850已經超過2千點,升勢不算快,但卻有足夠時間部署策略,過程是充滿猶豫與心情起伏,交易本來就要維持謹慎…
dont be too sure of yourself
這也是交易的樂趣與刺激。
從戰戰兢兢,到充滿懷疑,從信心過渡,到震倉,到換股換板塊,轉換強弱股…
感覺上總是「倉到賺時方恨少」。
永遠感覺賺得少,買得不夠多,這是交易員的通病也是迷思。
最近幾天板塊輪升節奏更加快,有些甚至一日升完。
從1月初的騰訊開始領軍,到914、2600、又到2628、388再到內銀股,都有大倍數出現,long錯的當然也不少,例如週二追入的有3888、1號仔及之前的16及1898。
永遠要記得,long 成功率不到30%,即使是升市。
其實適合作long 交易的週期,平均每年出現的日子比例不到20%,應該好好把握最近市況。
友邦,盤整一段時間,有機會二度發力,若升穿48元會追入。
388終於升破200元,成交量也突破千億,好倉繼續,跌回199元時止賺,升破200時有加Long ,短期目標209,終極目標223元。
941中移動繼續扮演藍燈籠角色,維持策略,突破89元會追入。
作天突然又輪到騰訊升,有追入 call 及 short put,連續陰燭,突然開始升,應該不會一兩日結束,這是騰訊的慣性,未來破頂可期。
這波升勢,由12月底的騰訊開始,兜轉一大圈,昨天又輪到騰訊。
27銀河已經走一半保本,其餘再看。
內險股中,中人壽及平保也減超過1半持倉,早就保本,沒有壓力,讓它隨風。
重倉的內銀,昨天也爆上,尤其是939建行及中行,星期一操作日誌才寫:上24000必靠內銀。
連中行一週前的ATM 3.60 long call @ 0.04,都有超過10倍,內銀難得大倍數,主要原因是持續極低的IV,所以不一定是二線股才有大倍數出現,大倍數的實現還必須具有想像力。
匯豐沒有short put 只有小量long call ,今日有追加,目標70.50附近。
昨天也有平掉2333、6837及688之剩餘long call 倉。
平舊long 新為目前主要策略。
暫時以23850及23600期貨為轉勢判斷位,即使跌破只會加快平好倉。
在被定罪前皆是無辜的,所以未出現終極或跌破支持位前,皆不會摸頂做淡倉,寧願錯失幾百點。
持續追市加注減注的最後結果,當然總會有最後一注或幾注出現虧損,這早就是意料之中,不然何來勇氣一路買到山頂,也不知何處是山頂!
PS 原定明晚的散戶奇兵期權分析,改為今晚同樣時間播出。
個人的交易方法並不適合大部分投資者。建議找到適合自己個性的有效交易策略。
以上乃個人之操作日誌,並不構成推薦,建議或誘使買賣之行為,期權價格可能急升或急跌,過往之績效不代表將來之獲利保證,投資人應有所取捨。

2017年2月13日 星期一

【操作日誌0213】好倉


指數依然震上震落般微升,個別股份繼續輪流炒上。
今日又輪到內險,尤其是2628,23 call @ 0.14~1.55,終於超過10倍利潤,有平少量,其餘博多日。
388港交所,今日雖仍然受製於199元壓力,但圖型標青,成交量維持已經夠理由再突破200元,下一目標209.50,既然long call 已經保本,多看兩日是否會上200元之上。好倉 繼續保留。
匯豐未如預期再上,待突破67.50才考慮再加注Long call 。
941中移動,連日受壓在89元,突破會追L call ,今日有偷步入少量90 call 。
992 ITM short put 繼續keep ,升穿5.25有力挺到收市可能會分注追 call 。
857重上20天線,long call 可博突破前高。
16新地偏弱,L Call 由賺變輸,倉細等運到倉大止損。
目前採用平舊開新策略應對輪流升週期。
內銀股有爬頭盤偷步,未來指數若要上24000,必須靠這個板塊,好倉繼續。
市場開始熱咯,最近也出現不少事後「權神」,用前日期權前收市計算倍數利潤,並大作文章。
有真交易期權的朋友應該看出端倪 ,某些股票期權的前收市價並不真正是前一日尾市可以成交到,前收市價經常比最後成交價低「一大截」。所以經常被誤會為大倍數出現!
正所謂:內行看門道,外行看熱鬧;
我道:外行看羨慕,內行看破綻。
最近不少板塊等出新聞時已經升完,兩三日的升幅又要休息回調,long 很容易中伏,所以long 盡量在起步點,真突破再加注,儘管成功率只有3成,但也是真正作Long 的意義。
個人的交易方法並不適合大部分投資者。建議找到適合自己個性的有效交易策略。
以上乃個人之操作日誌,並不構成推薦,建議或誘使買賣之行為,期權價格可能急升或急跌,過往之績效不代表將來之獲利保證,投資人應有所取捨。

2017年2月9日 星期四

【Long 需要勇氣】


全盤的分析謀略,比不上瞬間的追市勇氣。
最近市況就是入市時的考驗。
當一眾分析員皆異口同聲勸說市況高位風險增加時,審慎,你就錯過不少大倍數long call 機會了。
混沌的分析比不上一次圖形的突破。⋯⋯
因為交易與分析根本是兩個境界!

2017年2月7日 星期二

【操作日誌0207】好倉


上星期五美股在非農數據後造好,帶動港股週一回升終結4連跌。
中移動又重上88元之上,接近89元,暫時只有3月份小量Short put倉。
昨天趁匯豐反彈,有平long call 倉,將資金轉入其他更強股板塊。
上星期五,尾段見2628中人壽及16新地跑贏大市,並貼高收市,有long call (詳細可聽上星期五散戶奇兵節目重溫)。⋯⋯
中人壽只是偷步,因為未破前頂位之21.75。所以倉量並不大,當時即月22 Call @ 0.28;23 Call @ 0.10。
週一早段,指數高開後一度回落,但一眾內險股卻「企硬」,2628並突破前頂21.75附近,已經沒有不追博的理由,有再加注Long Call 23元平均 @ 0.15。今天再升破昨天高位,有平部分4~5倍以保本。其餘博10倍以上,如果上到24元以上的話。
昨天2318平保也升穿40元好淡分界線,有追落後之勢,有重新開Short put ,並追加Long Call 42元。尾段更升穿資金位及壓力線40.80。今天更突破41元,好倉繼續保留。
新地卻未如預期爆升,更跑輸大市,應該是追錯。
反而17新世界圖靚,走勢好過新地,今日有追少少long call 博下。
騰訊變動不大,市場焦點已轉向其他板塊。
388仍然在整固,正路是突破190元並跑贏大市才會追入。
友邦已經升完,應該會在46~48之間上落一段時間。
整體目前仍然好倉應對,以Long Call 為主,倉量不大,以避免震回。
唯一long put 倉只有883中海油小量,博跌穿9.50~9.60支撐位及國際油價回調。
中移動昨天升完,今天換762及728,但沒有追入,整體來說應該是板塊輪升格局。
港股回調幾天又再升,所以依照交易法則,在未有出現明顯轉勢訊號前,只會加減好倉而不做淡,以免中招。
未來仍然以大市23000及20天線為趨勢判斷位。
雖然仍然好倉應對,但倉量不大,反壓注在不同股份long 倉上投機,因美股未來去向及美匯指數變動將影響港股走勢!

個人的交易方法並不適合大部分投資者。建議找到適合自己個性的有效交易策略。
以上乃個人之操作日誌,並不構成推薦,建議或誘使買賣之行為,期權價格可能急升或急跌,過往之績效不代表將來之獲利保證,投資人應有所取捨。


2017年2月4日 星期六

【經濟一週0204】




....繼而在月中過後,0914安徽海螺、3323中建材及2600中鋁等突破頸線位,在3至4天之內走出超逾過去半年的高低幅度,造就價外期權最多15倍以上的升幅,即使分段平倉,也有超過10倍以上利潤。
...
從以上例子可見,在持續低引伸波幅的週期中,期權可適時發揮大倍數的功能,也是造就機會主義者,以小博大的投機美夢。
....⋯⋯
在圖表形態分析領域裏,其實是最牢靠的工具,無論市場如何變動,大戶如何爬頭交易,皆逃不過大市趨勢及個別股份的技術走勢,不少投資人可能會認為,市場經常有假突破或假跌破的圖形出現,但期權long有著虧損有限的功能,即使long錯5次而Total lost,但只要中1次10倍以上利潤已經足夠抵消錯向的交易還有餘。

2017年2月2日 星期四

【操作日誌0202】平1半好倉


港股在新年開盤後跟隨環球股市回跌,但收市前期指幾乎倒升,今天早段更升至波段高位23439後急回…
港股後市發展全賴美股及美匯指數去向。短期支持位在10天 SMA 及22950附近。
騰訊週三早段下跌4元,卻能逆市倒升收市,今日更升至208.4,接近短期目標位209附近,價內long call 倉走一半。⋯⋯
港交所,連日有偏穩走勢出現,若升穿前高位190元或50天線,應該會再加注long call ,而S put 倉繼續保留,跌回185元之下止損。
匯豐跟隨外圍回調,小量的long call 及short put 繼續持有,若跌破65元止損。
中移動今日距離第一目標位89元只差一格,已平大部分一月初時建立之S Put倉。
友邦與中移動態度一樣,上週已經到達目標位48元,平舊好倉。
358江西銅2月倉部分,只剩餘小注12.50 long call ,今日平全部。
平保昨天跌穿39.80及多條平均線後,陸續平舊short put 倉,由賺變輸少少。
指數期權方面,今日有平22800及22600的short put 倉,其餘舊倉,繼續持有並觀望。

至於最近幾位網上好友的轉告,有人對我作出的評擊或詆毀,對此我非常感激朋友們的力挺,但其實我並不太在意這些批評,只是覺得無奈,因為我知道在網路世界中,本來就經常會出現針對性的言論。
但認識我的朋友皆知道我平時也懶得爭論方向,更別說挑機,因為世事無絕對,我只對輸贏有興趣,其他一切「是與非」,我只能一笑置之,多年如是,現在也是,如果認真我就輸了!

<在多年的金融市場上我學會的是認輸,而不是認叻!>
說真的,我不是分析員,沒有多餘的時間每天寫幾個post來哇眾取寵兼認叻,尤其最近工作繁忙,經常每週只能寫一篇日誌,其餘都在經濟一週及散戶奇兵節目上分享,我還那有時間和誰去爭論方向甚至挑機呢?
唉,本來無此事,何處惹塵埃?

明天(星期五)的A股開市及晚上美國非農數據後的走勢,可能對港股市場未來去向影響頗深。標普期貨若收市低於2260或盤中低於2245,可能彰顯「美股中期見頂」或甚至牛市結束,不可不防。
港股今日早段破高位後低走,總覺得可能是~末端殺熊及殺淡倉手法,可能短期頂部已見。收市前最少應該上返23,200之上收市才能減低疑慮。
正路仍然是以10及20天線來判斷走勢。只會在好倉中調整倉量,暫時不會作淡倉部署,以避免中招。
個人的交易方法並不適合大部分投資者。建議找到適合自己個性的有效交易策略。
以上乃個人之操作日誌,並不構成推薦,建議或誘使買賣之行為,期權價格可能急升或急跌,過往之績效不代表將來之獲利保證,投資人應有所取捨。