2月回顧及3月策略部署0229

2月份總算是先苦後甜。在驚險中反敗為勝，市況反復及極度震蕩是2月份的特性，2月11及12日在極端高引申波幅的情況下，也是在當日達到全月最高虧損值。而當日(2/12)IV出現異常的不理性，所以造成floating loss 的極端（詳情請看0215操作日誌）。

在此之前本持有7比3 的short call :put ，整體持倉比率離個人設定的上限還有一段距離，才能熬過當日的高IV及加按金的情況，所以資金控管，我排在交易事項的首位。

但仍然面臨高浮動的壓力，當日有short put匯豐3月40 元put @0.84，現在0.13；
當日有short put 友邦3月30元 put @0.40,現在0.06。
是扭轉2月份虧損的關鍵交易，也是自2009年以來short 倉賺最快的倆周。絕佳機會往往出現在全人類皆避險及悲觀的時點。也並非看對方向與否的決定。

上週五(2/26)3點過後，美股期貨再創新高，S&P500升至1960之上。港股(愛跟隨)一度升過500點以上，但美股最終倒跌收市。S&P500期貨在今天早盤變動不大。反而是上證急跌使港股今天下跌調整。
一如2月份的特性，市況反復~只能作short交易。

從過去一周引申波幅持續下跌，3月份IV應不至於急速上升。預期港股在3月份仍然擺脫不了‘跟著外圍行’的頹廢走勢。

從日K分析，3月份會以上下倆個位置作警戒線，18670及19440，跌破或升破應會平掉錯邊的short put call 持倉，止賺或止蝕。暫時部署會持續keep 住舊有short call put 倉，在上落中繼續賺時間值。並會逐漸先行獲利超過5成以上的3月持倉。

新short 倉做4月，long 倉做3月的策略不變。