操作日誌0217：整體IV仍然高企，所以暫時不會建立Long 倉

A股週一開市後穩定走高，全球金融市場暫時均鬆一口氣，上週港股市場的極度悲觀避險以至於Put /call 的引申波幅比例拉闊至驚人幅度。過去3日put 的IV（引申波幅）回調不少,但仍處於偏高水平。

今日A股再升1%以上，港股卻跟美期跌1%以上。

388港交所目前處於170之壓力線下，但由於港交所股價的特性~3個月一爆。12月底跌破199後的一波跌勢，可能已在160元完結，下次再有比較大的單邊走勢，可能要到4月。即使再破底的幅度也有限。

若果這個研判成立，最好策略為short strangle 3月150及185。即未來3周或1個月股價在20元內區間（157~177）上落機會較大。升破181或跌破153元警戒線時再平倉止蝕或止賺（如果時間拖得夠耐）或變為對沖策略。

昨日及今日均有減持，在上週極端高IV時short put 的1299 及匯豐。

目前舊持倉short call put 均有。新倉只有昨天建立short call ES（S&P500) 1950 4月。
港股未能站上20天線之上，今日又跑輸A股。未來不宜樂觀，short put 部分，策略上應會逐漸平short put 留short call 。
整體IV仍然高企，所以暫時不會建立Long 倉。

以上分享只是個人的風險偏向策略。並非適合每個不同個性的投資者 ，只希望籍此發掘投資人的交易思維，找到適合自己個性的策略。不建議跟隨方向交易。
以上乃個人之操作日誌，並不構成推薦，建議或誘使買賣之行為，期權價格可能急升或急跌，過往之績效不代表將來之獲利保證，投資人應有所取捨。