【騰訊short strangle 24小時】
騰訊在公佈業績後第一日（5月14日），業績雖比市場預期還要好些，但因為業績前市場用期權避險過度，將引伸波幅推至接近50％IV，公布後IV急挫無論call或put，惟股價變動最多只在開市的447元，之後反覆偏軟回跌。
例如5月13日中午前（上一個操作日誌的附圖），騰訊5月380 put 期權價是1.94元，而480元call 期權價是2.52元，當時騰訊股價在435.6元。
業績後，隔天5月14日上午時段，期權反應了避險功能後，市況回歸正常，市場大戶紛紛賣出之前避險的long call及long put倉，所以call put全跌，騰訊股價先升後回到434.8元時（附圖），與公布業績前的價格變動不大。
但5月份380 put 卻跌至0.94元，比對前一天業績公布前下跌一半，而480 call更跌至0.52，下跌超過8成，整體short strangle:，480 call及380 put，24小時之內賺65％。
而只作比較保守的6月到期的short strangle也有近3成利潤。
這是最直接有效的賺快錢機會，過往筆者也嘗試long 下月，short近月作高低IV的套利，風險更低，但利潤很少。
這是最直接有效的賺快錢機會，過往筆者也嘗試long 下月，short近月作高低IV的套利，風險更低，但利潤很少。
騰訊業績後，全世界唱好，大行調高目標價至500元以上，讓我想起2018年首季...
447即使不是頂，也不遠矣！
照片中所見的OTM，前收市價被低算幾成，未能反應前一天實際最後成交價。
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