【操作日誌0617】spread 倉面對不確定市況

港股在6月9日又開始一波轉勢下跌，情況非常像2013年的走勢，升跌過程皆在1500點之內快速上落。也非常像5月初之跌勢，3個交易日之內，已經從波段高位跌破20天線。
超級周果然夠超級，先是周初跌破50及20天線，再來是A股未能成功進入MSCI，美聯儲沒有意外加息，日本央行會議也沒有意外再度寬鬆利率。英國民調脫歐突然領先留歐，在一片避險情況完全出籠後，卻突發國會議員被槍擊案，使得脫歐民調急速下跌2~3%，更有傳出延後公投的消息。又使全球股市急速反彈。美股從1個多月低位至倒升收市。走勢峰迴路轉，還是一句老話，市場是沒有絕對的。
故事還未結束，今晚是美國指數期權及期貨季月結算日，以SOQ結算。⋯⋯
港股過去幾天，日升日跌，好淡倉皆受盡考驗。
整體IV本周比對上週高出5%以上。作long 倉交易即使方向正確卻難有倍數利潤。更別說錯方向了。
而short 倉交易卻會因市場不確定因素難以適從。
過去一週只以小量Long 倉對沖交易，方向交易只以spread 倉操作，以減低IV急跌急升之衝擊。
目前仍然在所有主要平均線之下，當然不能作全好倉交易。而淡倉只有之前保留之小量long put 。好倉則以short put spraed，
脫歐公投對匯豐股價影響甚大，造成6月及7月的同樣行使價put 即月高出7月15%以上。是近年少見的跡象。昨天開始有作小量time spread 交易。

個人的交易方法絕非每個投資者都適合。建議找到適合自己個性的有效交易策略。
以上乃個人之操作日誌，並不構成推薦，建議或誘使買賣之行為，期權價格可能急升或急跌，過往之績效不代表將來之獲利保證，投資人應有所取捨。