操作日誌：在興奮中低收

週五的走勢，其實已經不是第一次，開市已經突破50天線，殺盡熊證。

而下午卻變天。週五1點後，上證再破日高，而港股卻還在 離開當日高位超過100點以上受壓，1點半後，港股節節敗退，而上證更升至日高，而當時 美期卻沒有顯著下跌，只是原地踏步。
在8，9月份的 個人漸進式策略分享 的部份內容：即日港股背離訊號及一點後效應部分有提及過，有參加過的同學應該可以輕易看出端倪。

後來ESZ5 （S&P500期貨）稍為回跌，港股即跌至日低收市。

但這並不代表轉勢，只是市場升過頭回調的正常波幅。

個人操作策略方面，週四趁下午回調，有加short put 及long call 倉。週五也有加小量short put 倉。

目前仍然只持有好倉，下週應該會在上落震蕩中，以平舊倉，開新倉為策略。

值得一提的是 匯豐的其中Long call 部分，在10月2日(五)時有long 62.5 @0.48; 上週三10月7日時有long 65.00 @ 0.18；10月8日（四）有long 67.50 @0.14.

以上並非建議，也不容易成功，而只是倍數與幾率誤差的誘惑！

匯豐在8月初從70元下跌至60元，(當時有持續long put );若這次相對由60元起點，升回接近70元也並非不可能，個人暫時終極目標看68.8附近。

這並非看對看錯的問題，不能以一般炒股升跌來衡量。

這個成功機會可能不到20%，但計算一下若月底前到68.8 時，以65 call 為例，65 call 會是多少？賺多少倍？ 3.8 /0.18 =21 ,即不計time value 的情況下有21倍。

這當然是大幅度高於20%的勝算率~5倍。這其中，所謂的成功率見仁見智，你也可以分析為5%成功率。那麼這個trade 就不一定值博了。
在過程中，當然還包括，保本策略，若再計算下去就有點複雜了。

期權操作，很多時候並非只有贏與輸，對與錯，它是整個過程的資金部署與期望值，不需計算得太盡，不一定成功率高才交易。這就是期權交易變化的妙處。

時間所限，不再作更詳細解析，留待下週再分享策略！

以上乃個人之操作日誌，並不構成推薦，建議或誘使買賣之行為，期權價格可能急升或急跌，過往之績效不代表將來之獲利保證，投資人應明白個人之風險承受度而有所取捨。