交易員的五大法則

【交易員的5大法則】

1/ 永遠別全力一擊。 2/ 永遠別說這次一定要贏。 3/ 永遠別急著為上次的虧損報仇。 ⋯⋯ 4/ 別輕易放棄原先研判好的止損及目標位置。 5/ 每次交易均當作是第一筆,而非最後一筆交易。

2019年3月30日 星期六

【操作日誌0331】偷步轉身好倉


要預測未來,先回顧過去,瞭解過去,幻想將來,評估節奏,才能大膽持倉應對未來。
3月22日上星期五,恒指一度跌穿29000好淡分界線,唯上證仍然收在3100點波段高位附近,港股找不到藉口急跌。
然而當晚美股從高位急回,3月25日星期一,連上證指數也下跌,港股下跌近600點,發揮了好淡分界線的功能。
3月26日,星期二,當時個人看法仍然偏淡,看會回調至50天線附近。
然而標普指數卻沒有出現雙日轉向的型態,而逐漸在2790找到支持線,成為頸線位並反彈回升,比之前預期回調至2805低了15點。
3月28日星期四,港股出現抗跌並跑贏中美市場,同時也無視美匯指數之上漲壓力,加上即使上證在2995,3000點之下收市,恒指仍能小幅上漲,於是維持今年節奏,忍痛平淡倉,甚至未等及升破28850及29000已偷步轉好倉。

3月29日早段,眼見市場大眾氣氛偏淡,牛熊證比例,熊證連增3日,基於「與眾相反」的操作理念,突破28850點時再加好倉。

有了偷步持倉的浮動,突破29000點好淡分界線時,便能從容應對。

上次日誌時已覺今年像2017年模式,回調後再破頂速度會很快,今次也預期未來一週再破29486的上次波段高位。
記得3月13日,在直播節目中提過,2015「大時代」前是在三上三落後出現,而今年可能二上二落,適逢大時代4周年紀念,同樣是3月底,讓我充滿「 遐想」。
未來即使只是「中時代」也值得持好倉一試,上證若能突破前高3100附近,應該也是港股破波段高位之時。
一週前一週後,恒指水平相若,都是29100附近,但卻是多了一條下影線,而且趨勢相反。
好淡分界線仍然定在28950。
新書
“那有一天不交易”
已在各大書局熱賣中
《期權風險大,輸得起先好玩,新手勿試》
個人的交易方法「並不」適合大部分投資者,建議找到自己承受到的有效交易策略。
以上乃個人之操作日誌,並不構成推薦,建議或誘使買賣之行為,期權價格可能急升或急跌,過往之績效不代表將來之獲利保證,交易員隨時改變看法,投資人應自我評估風險。

2019年3月27日 星期三

【決斷】

然而什麼是決斷?
以後衛來說,在禁區內應否「剷」走對方的臨門一腳?
但稍有不慎,可能犯下12碼罰球,變成更慘的結果,這就是決斷。
比賽依然繼續,球不停滾動,價格不停跳動,思緒不停轉動,不會停下來等你慢慢分析,考慮,必須即時作決定。
Option Jack
市況分析在今日
17:15策略王電視
或稍後utube 重溫

2019年3月25日 星期一

推薦序:#那有一天不交易 【敢於面對市場變幻才是稱職的交易員】


能夠在Option Jack的書上寫序,真的令#凌晨 受寵若驚。
我經常在節目裡 說,Jack的前作是香港股票市場的「聖經」,每當在股海迷惘時,便拿 起他的大作細閱,不論看多少次,總是有新的領悟,新的得著。
這次收到「聖經」續作,當然急不及待先睹為快,閱讀時正好在港股處 於低迷無常之際,大家都知道2018年的跌市,比起以往算不上特別兇 險,卻依舊有無數股民敗倒其中。Jack稱之為「不平凡的一年」,用了 相當大的篇幅去探討當中的操作,可知市況毫不簡單。
面對這種反覆市況,說實在凌晨並不拿手,只望能在和Jack的交流當 中,探索了解多一些交易想法。
特別記得一次,剛完成和Jack在電台的節目,閒聊幾句,問道關於對股 市的看法,當時股市極度飄忽,在底部似跌非跌,似升不升,做好做淡 皆難,幾乎每個交易員對明日的方向都摸不著頭腦,若要袖手旁觀亦非 易事,走勢上落之急,若錯失先機,恐怕又要花不知多少時日再等機會 出現。
面對當時市況,想要賭一個方向,Jack的觀點便非常重要,擁有多 年交易經驗,遇過那麼多波瀾壯闊的市況的他,是升是跌心中總有個底吧。
想不到Jack卻笑言:「我都唔識睇……細注一點吧。」聽到這一句,頓 時的反應便是市況真的如此難測?連他都不懂估計大市走勢?不過想深一層,簡單一句卻又是操作的關鍵,既然沒有把握獲勝,最簡單便是少 做一次,輸了沒關係,又不必懊惱看對了卻沒有下注。
在迷茫之中,人們經常忘記簡單而有效的方法,因為Jack簡單的一句, 讓我渡過了一次難關,多了一分經驗。
說實在的,個人一直對有一定資歷的交易員並不抱有好感,更不用說去 討教,因為大多數老練的交易員,總沉醉於過去的風光偉績,懷緬當日 如何一朝致富,然後用餘下一生時間去期待同樣境況再次出現,卻不知時代在變,週期加快,交易技術一代勝一代。
然而,Jack卻是當中的異數,甚至可說是異數中的異數,他經歷了許許 多多歷史上著名的金融危機,無數次#眾人皆醉而獨醒,經常與眾相反而 笑到最後,卻沒有因此而自信自滿,輕視現時市場的變幻,甚至比我們這一代更努力去尋找獲利機會,時刻反省過程得失從不怠慢,這樣的交 易員實在「叻」得太緊要,可以說是屹立於時代的尖端。
可能是做久了直播和節目得出的職業病,總要在觀眾眼中,展現剛強,神情踏定的一面,其實交易員每天心裡日子都並不好過,這就是無奈,Jack 在書中能道破這種無奈,看透市場種種虛幻,卻仍保持赤子之心,表白當 中矛盾,在股壇之中,恐怕只得Option Jack一人。
這絕不是奉承的說話,凌晨痛恨假話,看厭太多自吹自擂,只贏不輸的騙人手法,在圈中願意把真相道出的人實在太少,還請各位讀者好好珍 惜Jack這個異數。
從書中的許多金句,看得出每一句都是用時間、心血、得又失、失又得 的經歷來換取,只有經歷過當中的投資人才會看得明白。
最喜歡是書中一句,「勇於改變交易態度才能成功。」
祝大作銷量更勝前作,長居暢銷書榜NO.1!
#凌晨估市 新城財經台《散戶奇兵》節目主持
感謝凌晨給我寫推薦序
OptionJack

2019年3月20日 星期三

【操作日誌0320】回調機會大


上周五恒指突破29000關鍵位後,週一即有久違了的內房板塊爆上,其實上周五內房已見一些端倪,開市在全日最低位並陽燭收,幾乎每隻內房股都同樣模式,實在少見,雖然並不太明顯,我也只有加少量long call但卻有意外倍數收穫,這也可作日後板塊異動前之參考。
跡象似2017年情況,升幅過大,兩日升完,今日回調。
美國今晚議息,而美股昨天已從高位回落,似有人趁高先行獲利,議息後看走勢如何,暫時估計ES若先向下回調,至2805附近應該有機會再上。
而港股昨晚夜期破頂,但隨著美股回軟,今日即使上證最後無跌,但看似又要休息。
而市場氣氛方面,見淡友幾乎完全放棄,這反而有機會回調一些,昨天今天減些舊好倉。
回調關鍵位在28950好淡分界線附近。
已公布業績的股份,業績後回軟居多,這次騰訊業績前IV沒有明顯拉高,比對上次(11月)低很多,3月也沒有比4月iv 高出太多,看明天下午騰訊應該是IV最高峰時期,唯3月期權剩餘的日子已近,long time spread 難度增加,即使明天3及4月iv 拉闊。
最近從平保,友邦,小米,舜宇等,業績前我皆有作小量long time spread嘗試 , 因IV差距不大,利潤也不明顯,最多兩成附近。
一月份定下的眾藍籌目標價,繼騰訊360元,平保80元,吉利15元,人壽23至24元...至中移動終也到目標價87元。
目前只餘下高峰期時期的3成好倉,看明後天走勢如何再增減,尤其是星期五。
上證未來能否突破區間3100點也是港股未來走勢關鍵。
新書
#那有一天不交易
本週已在各大書局上架
《期權風險大,輸得起先好玩,新手勿試》
個人的交易方法「並不」適合大部分投資者,建議找到自己承受到的有效交易策略。
以上乃個人之操作日誌,並不構成推薦,建議或誘使買賣之行為,期權價格可能急升或急跌,過往之績效不代表將來之獲利保證,交易員隨時改變看法,投資人應自我評估風險。

2019年3月17日 星期日

那有一天不交易【自序】


#看交易員的故事可走少10年冤枉路


自1987年開始,波濤洶湧的投機市場,帶給了我嚴格的人生試煉,讓我經歷了比一般人更多的曲折,也讓我很早就收穫了一般人難得的自由。
然而,交易生涯並非如一般投資人想像中那麼輕鬆愉快。
一直以來,我大部分時間都以自己的資金來交易,理應不必攤開個人的交易歷程,而選擇性只分享暴利的榮耀。
事實上,在32年的交易生涯當中,絕對不乏輝煌經典戰績的分享,這樣應該更能博取掌聲,書名也改成《致富方程式》、《期權必勝密碼》、《快贏狠賺攻略》、《大數據勝經》等......既俗氣又千篇一律的書名,書價定為「天價」,讓人以為它很有「價值」,銷售量或許會更好。
畢竟,人們總是充滿幻想,只愛看成功的投機故事。
近年網上社交平台也盛行只贏不輸的「虛擬」交易分享,造就了不少「神」的誕生,而敢於真實呈現交易盈虧及心路歷程的,卻絕無僅有。
投資人總是希望看到一部精彩故事,追尋一夜致富的捷徑、沉醉在不敗神話的英雄故事美夢裡。
一部精彩的電影,英雄總是能人所不能,充滿傳奇;失敗的片段都剪掉,無論多少次NG,電影裡出現全都是完美成功的動作畫面:在槍林彈雨中,英雄總是能幸運躲過子彈,毫髮無傷,好運永遠會伴隨著英雄,無論面對什麼逆境皆能化險為夷,然後奇跡出現,以弱勝強,最終達成任務,打敗全部敵人。
英雄不會死,觀眾都以為英雄漲跌皆賺,這是常態,報以掌聲,英雄本來就應該如此,但鏡頭背後的英雄又如何?
看完這本書後,可能會讓你的美夢破滅。
我不是靠賣書為生,所以想寫什麼就寫什麼,我只求把金融市場的殘酷及謊言真實呈現,至於是否能迎合大眾口味,已經毫不重要了。
我敢披露投機市場上一些行外人不知、而行內人又不敢說的真相。
一般人只想知道如何獲利,企圖模仿成功策略,但核心問題是,沒有嘗試就沒有成功,不敢接受虧損的風險就難有暴利的出現,在沒有承受虧損的能力之前,投機根本不可能成功。

現實是在學懂獲利之前,必須先學懂虧損。
其實虧損也要恰如其分,但大部分人皆只想學暴利,以為逃避虧損就會出現盈利,這是九成投機者最後失敗的原因。
我以32年的交易經歷,坐著時光機回到過去重新體會,耗時近兩年才完成這本書,希望讀者在投機市場上,不要走進回不了頭的不歸路。
路遙知馬力,好運經不起時間及週期變幻的考驗,真正能成功的都是從無數失敗中磨練出來的。
這並非一本期貨選擇權教科書,我也不想直接寫關於期權太多的基本知識。
因為期權很難單看表面或只從書本上學習,當中的智慧不易歸納,所以要親自接近事實、經歷,才容易得知當中精妙之處,所以我決定繼續以實際交易的盈虧過程來形容期權。
此書也是為方便讀者,可從個人陳述的交易歷程中,多體會一些期權策略,少學一些不該學的錯誤知識。
畢竟要學一種新知識只要幾分鐘,但要擺脫或刪除錯誤思維卻要很多年。
如果交易生涯是一段旅程,景色也未免太過曲折。
多年以來,都是靠交易來維持生計的我,完全沒有退路,早就習慣承受盈虧的事實。
年輕時我曾意氣風發,也曾窮途末路過,曾從垂死中走出困境,再在痛定思痛中絕處逢生;由目空一切到自卑無限,由滿匡熱情到遠離賭場,這正是沿途的風景。


看別人的虧損 ,可慶幸自己的好運;

看別人的勝利,可提升自己的思路;

看別人的陋習,可修正自己的策略;

看別人的愚蠢,可給予自己些警惕。

看交易員的故事,可走少10年冤枉路。


對於無盡的渴望,不論注碼,不限出身,只是敢與不敢,對投機的幻想,每個人都可以很偉大。

#OptionJack

#那有一天不交易

各大書局有售


2019年3月8日 星期五

【夢醒已是回跌時】


經歷多年的熊市跌浪,發覺在時間及浪底模式上,都不太一樣,但卻有一個相同之處從沒改變:市場氣氛同樣悲觀。
而且每次從底部回升時,市場普遍偏淡,淡倉湧入博再跌,以為只是熊市中的反彈,9成「分析員」唱淡,讓散戶根本沒勇氣轉身,這就是見底回升時的特色,一月中過後,這種情況最為明顯。
2016年的熊市之後,與這次的上升段,無論在心態及型態上,都有不少近似之處,同樣是:夢醒時輕舟已過萬重山。
當分析員開始「唱好」,散戶「想通了」轉身追貨,就是回調時。
使用10多20年前的牛熊時間幅度及節奏來判斷現今市況,就如同使用10年前的舊款手機一樣落後。
要突破「傳統框架」的約束,才能適應現今市況。

2019年3月2日 星期六

課程預告~圖表的決策


圖表決策2019~ Option Jack 







2019年第一場,全職業交易員 多角度教學

一年一度一堂

以最update的交易思維面對未來

全一堂,三選一

whatsapp 報名留位專線   55421062  Winnie

  • 【3月1日星期五】19:15-22:00  (可候補)

    地 點:尖沙咀金巴利道35號金巴利中心13 樓 1303室


  • 【3月7日星期四】19:15-22:00 (可候補)


    地點:尖沙咀金巴利道35號金巴利中心13 樓 1303室

  • 【3月22日星期五】19:15-22:00

    地點:香港金鐘 City U scope

    金鐘道95號統一中心8樓
  • 《部分內容涉及期權基本知識,新手可能並不能全然理解》
  • 內容摘要:

  • 研判節奏

  • 年初效應:一月覺醒

  • Long call time spread的使用時機

  • 熊市之後:2012,2016,2019

  • 首次發表利用牛熊證的追勢轉角策略

  • 今次著重於圖表的判斷,期權只佔課程小部份


年初效應深度連續3年一月全勝

2018年兩次成功預警美股急跌轉勢

擺脫害怕虧損的心態纏繞

高IV週期的優勢:long call Time spread

市場新週期

牛熊證 期指 及 期權的優缺點

  • A,  領先起步~地產板塊

  • B,  連續4年一月效應

  • C,   市場節奏

  • D,  終極一浪及熊市之後

  • E,  主力策略選擇及定位

  • F,  過去藍圖追落後

  • G, 牛熊證簡單計算價值及使用時機

  • H, 美股兩次轉勢訊號

費用: 每堂 $1,000

 特價:$900